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Les dindons du Forex?
Après une mauvaise semaine du à des publication de fondamentaux lourds, nous revoilà contraints de regarder le sud sur les graphique.
Avant de démarrer l'analyse, j'aimerais vous part d'une réflexion personnelle concernant le marché des devises, le Forex. Ces derniers mois l'Euro s'est apprécié contre plusieurs monnaies majeures dont le dollar, le franc suisse, la livre, le yen et le yuan entre autres. La crise ayant affecté la consommation intérieure de nombreux pays, beaucoup de gouvernements ont décidé de laisser filer leur monnaie afin de doper les exportations. L'Europe étant un pays riche avec un taux d'épargne important, nous constituons une cible de choix pour consommer. De plus la BCE sous l'impulsion de l'Allemagne est partisane d'un Euro Fort. Cette situation nous est pas favorable et devrait affaiblir l'économie européenne et son agriculture surtout avec des stocks de céréales importants.
Par ailleurs, beaucoup de personnes ne comprennent pas pourquoi les actifs montent sur les marchés. Tant que les news économique seront mauvaises, les taux d'intérêt seront bas. Les spéculateurs continuent alors de bénéficier d'argent frais à moindre cout pour faire monter les marchés. C'est le monde à l'envers en somme. Et comme je l'ai déja dit c'est ce qui explique la hausse récente. La France Agricole en parle d'ailleurs cette semaine.
Surtout, il ne faut pas se démoraliser car il existe toujours des solutions surtout sur le marché financier et les situations se renversent également très vite.
HEBDO
L'analyse qui suit est réalisée sur le contrat euronext en échéance mai 2010.
L'analyse hebdo reste inchangée. Suite au dernier chandelier il faut être attentif à une fin de squeeze avec le passage des cours sous la bande de Bollinger inférieure. Les lignes du MACD pourraient également se croiser prochainement.
JOUR
En unité de temps journalière, nous étions en phase de squeeze depuis quelques temps: Bande de Boll resserré et bande de boll évoluant à plat.
Suite aux annonces fondamentales sur les stocks de la semaine passées, les cours sont sous la bade de boll inférieure. La direction choisie est bien le sud et cette première accélération baissière des cours perdura tant que les cours clôturent en dessous de la bande de Bollinger inférieure.
Pour ceux qui veulent vendre, on pourra éventuellement attendre un pull-back sur l'ancienne zone de support vers 132-133€.
Sur la fourchette, on peut espérer revenir sur la médiane pour passer à la vente. Les cours semblent vouloir rejoindre l'oblique inférieure.
CONCLUSION
Les cours ont initié une impulsion baissière dynamique et nous allons revisiter les précédent support. le tout est de savoir si nous risquons de revoir le dernier plus bas à 125€ et de passer dessous.
MISE A JOUR
HEBDO
En graphique hebdo, aucun élément à rajouter car les bandes de Bollinger sont toujours aussi plates.
JOURNALIER
Sur ce graphique journalier, les arrivent au contact d'une résistance mineure. Il sera intéressant de voir la réaction des cours à son contact. On peut également penser ensuite à un pullback sur la résistance au dessus. Il convient de se méfier car les bandes de Bollinger s'écartent toujours ce qui peut signiefie que le mouvement de baisse est peut etre en petite pause. Nous ne pourvons pas encore affirmer que nous sommes en pullback alors prudence.
La fourchette que avions dessinée s'est avérée exacte. C'est vraiment un outil redoutable. A ce sujet, si vous souhaitez une formation, il est peut etre envisageable d'organiser quelque chose à distance ou en salle). Les cours ont atteint l'objectif de l'oblique inférieure et les cours tentent actuellement de rejoindre la médiane vers 130. Il sera important de voir comment les cours vont réagir au contact de cette médiane.
CONCLUSION
Nous sommes en pullback "fragile" car la volatilité moyenne des dernières séances continuent d'augmenter suite à la violente baisse de la semaine dernière. Nous avons vu que les cours presque au contact des 130 € allaient tester une résistance et la médiane de la fourchette. Les 130 est un point stratégique à surveiller pour la semaine.
MISE A JOUR 01.02.2010
HEBDO
Toujours pareil. Bandes de bollinger plates et reserrés. Pas de volatilité ni de direction sur cette unité de temps.
UT JOUR
La fourchette en journalier continue d'encadrer les cours....
Les bades de bollinger sont maintenant parrallèle ce qui témoigne d'une tendance baissière. Cependant les cours n'accélère plus à la baisse.
Conclusion
Rien de neuf mais la baisse ralentit son rythme. Pour que la situation change radicalement, il faut un réveil de la volatilité en hebdo.
Avant de démarrer l'analyse, j'aimerais vous part d'une réflexion personnelle concernant le marché des devises, le Forex. Ces derniers mois l'Euro s'est apprécié contre plusieurs monnaies majeures dont le dollar, le franc suisse, la livre, le yen et le yuan entre autres. La crise ayant affecté la consommation intérieure de nombreux pays, beaucoup de gouvernements ont décidé de laisser filer leur monnaie afin de doper les exportations. L'Europe étant un pays riche avec un taux d'épargne important, nous constituons une cible de choix pour consommer. De plus la BCE sous l'impulsion de l'Allemagne est partisane d'un Euro Fort. Cette situation nous est pas favorable et devrait affaiblir l'économie européenne et son agriculture surtout avec des stocks de céréales importants.
Par ailleurs, beaucoup de personnes ne comprennent pas pourquoi les actifs montent sur les marchés. Tant que les news économique seront mauvaises, les taux d'intérêt seront bas. Les spéculateurs continuent alors de bénéficier d'argent frais à moindre cout pour faire monter les marchés. C'est le monde à l'envers en somme. Et comme je l'ai déja dit c'est ce qui explique la hausse récente. La France Agricole en parle d'ailleurs cette semaine.
Surtout, il ne faut pas se démoraliser car il existe toujours des solutions surtout sur le marché financier et les situations se renversent également très vite.
HEBDO
L'analyse qui suit est réalisée sur le contrat euronext en échéance mai 2010.
L'analyse hebdo reste inchangée. Suite au dernier chandelier il faut être attentif à une fin de squeeze avec le passage des cours sous la bande de Bollinger inférieure. Les lignes du MACD pourraient également se croiser prochainement.
JOUR
En unité de temps journalière, nous étions en phase de squeeze depuis quelques temps: Bande de Boll resserré et bande de boll évoluant à plat.
Suite aux annonces fondamentales sur les stocks de la semaine passées, les cours sont sous la bade de boll inférieure. La direction choisie est bien le sud et cette première accélération baissière des cours perdura tant que les cours clôturent en dessous de la bande de Bollinger inférieure.
Pour ceux qui veulent vendre, on pourra éventuellement attendre un pull-back sur l'ancienne zone de support vers 132-133€.
Sur la fourchette, on peut espérer revenir sur la médiane pour passer à la vente. Les cours semblent vouloir rejoindre l'oblique inférieure.
CONCLUSION
Les cours ont initié une impulsion baissière dynamique et nous allons revisiter les précédent support. le tout est de savoir si nous risquons de revoir le dernier plus bas à 125€ et de passer dessous.
MISE A JOUR
HEBDO
En graphique hebdo, aucun élément à rajouter car les bandes de Bollinger sont toujours aussi plates.
JOURNALIER
Sur ce graphique journalier, les arrivent au contact d'une résistance mineure. Il sera intéressant de voir la réaction des cours à son contact. On peut également penser ensuite à un pullback sur la résistance au dessus. Il convient de se méfier car les bandes de Bollinger s'écartent toujours ce qui peut signiefie que le mouvement de baisse est peut etre en petite pause. Nous ne pourvons pas encore affirmer que nous sommes en pullback alors prudence.
La fourchette que avions dessinée s'est avérée exacte. C'est vraiment un outil redoutable. A ce sujet, si vous souhaitez une formation, il est peut etre envisageable d'organiser quelque chose à distance ou en salle). Les cours ont atteint l'objectif de l'oblique inférieure et les cours tentent actuellement de rejoindre la médiane vers 130. Il sera important de voir comment les cours vont réagir au contact de cette médiane.
CONCLUSION
Nous sommes en pullback "fragile" car la volatilité moyenne des dernières séances continuent d'augmenter suite à la violente baisse de la semaine dernière. Nous avons vu que les cours presque au contact des 130 € allaient tester une résistance et la médiane de la fourchette. Les 130 est un point stratégique à surveiller pour la semaine.
MISE A JOUR 01.02.2010
HEBDO
Toujours pareil. Bandes de bollinger plates et reserrés. Pas de volatilité ni de direction sur cette unité de temps.
UT JOUR
La fourchette en journalier continue d'encadrer les cours....
Les bades de bollinger sont maintenant parrallèle ce qui témoigne d'une tendance baissière. Cependant les cours n'accélère plus à la baisse.
Conclusion
Rien de neuf mais la baisse ralentit son rythme. Pour que la situation change radicalement, il faut un réveil de la volatilité en hebdo.
Starmike
Le: 16/01/10
Une nouvelle ère a t'elle débuté???
Il y a quelque mois tout le monde nous bassinais avec des cours élevé pour quelques années voire quelques décennies. Et puis badaboum, le rêve s'est envolé avec un retour des prix "à la normale". Récemment, je lisait que sur le long terme la Chine ne pourrait pas être auto suffisante en céréale. Alors, si on ressort tout les fondamentaux qui expliquait la précédente hausse, ils restent encore valable aujourd'hui. Je vais vous présenter un graph du blé sur le marché de Chicago qui pourrait nous faire rêver pour de bon. Cette analyse est applicable au maïs au soja et au maïs. Pour une fois, je regarde Chicago car ce marché a un historique de plusieurs dizaines d'années.
Jusqu'au début des années 70, les cours étaient contenus sous les 250 $ sur ce graphique trimestriel. Cette résistance fut alors franchie avec le choc pétrolier (tiens, tiens, ca se répète) pour buter jusqu'en 2007 sous les 650 $. les 250 constituait alors office de support. En 2007, les cours s'envole et explose les 650 pour porter un nouveau record à 1350 $. 2008, c'est le grand plongeon et les cours ne parviennent pas à s'appuyer sur l'ancien niveau record des 650 mais parvient à s'appuyer sur les 450 soit la moitié du range 250-650.
Le scénario des années 70 ne s'est pas renouvelé et les 650 $ n'ont pas connu comme support. En revanche, on peut espérer que les 450 $ soit un support de très long terme.
En hebdo, les cours évoluent en range depuis fin 2008. Les 650 $ ont été testé deux fois. Cette lourde résistance historique doit tomber une nouvelle fois pour espérer des prix lucratifs.
Aujourd'hui, il semble un peu tot pour conclure mais une nouvelle période est en marche depuis 2007 avec un record des cours mais l'enjeu sera de voir comment les cours vont se comporter près des niveaux que nous avons évoqués.
Jusqu'au début des années 70, les cours étaient contenus sous les 250 $ sur ce graphique trimestriel. Cette résistance fut alors franchie avec le choc pétrolier (tiens, tiens, ca se répète) pour buter jusqu'en 2007 sous les 650 $. les 250 constituait alors office de support. En 2007, les cours s'envole et explose les 650 pour porter un nouveau record à 1350 $. 2008, c'est le grand plongeon et les cours ne parviennent pas à s'appuyer sur l'ancien niveau record des 650 mais parvient à s'appuyer sur les 450 soit la moitié du range 250-650.
Le scénario des années 70 ne s'est pas renouvelé et les 650 $ n'ont pas connu comme support. En revanche, on peut espérer que les 450 $ soit un support de très long terme.
En hebdo, les cours évoluent en range depuis fin 2008. Les 650 $ ont été testé deux fois. Cette lourde résistance historique doit tomber une nouvelle fois pour espérer des prix lucratifs.
Aujourd'hui, il semble un peu tot pour conclure mais une nouvelle période est en marche depuis 2007 avec un record des cours mais l'enjeu sera de voir comment les cours vont se comporter près des niveaux que nous avons évoqués.
Starmike
Le: 04/01/10
